Hvordan jobber aksjeopsjoner Jobbannonser i rubrikkene nevner aksjeopsjoner stadig oftere. Bedrifter tilbyr denne fordelen ikke bare til topplønnede ledere, men også til rang-og-fil ansatte. Hva er aksjeopsjoner Hvorfor er selskaper som tilbyr dem Er ansatte garantert et overskudd bare fordi de har aksjeopsjoner Svarene på disse spørsmålene gir deg en mye bedre ide om denne stadig mer populære bevegelsen. La oss starte med en enkel definisjon av aksjeopsjoner: Aksjeopsjoner fra arbeidsgiveren gir deg rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapets aksjer i løpet av en tid og til en pris som arbeidsgiveren spesifiserer. Både privat og offentlig holdt selskaper gjør opsjoner tilgjengelige av flere grunner: De ønsker å tiltrekke seg og beholde gode arbeidere. De vil at deres ansatte skal føle seg som eiere eller partnere i virksomheten. De ønsker å ansette dyktige arbeidere ved å tilby kompensasjon som går utover en lønn. Dette gjelder spesielt i oppstartsselskaper som ønsker å holde på så mye penger som mulig. Gå til neste side for å lære hvorfor aksjeopsjoner er fordelaktige og hvordan de blir tilbudt til ansatte. Skriv ut x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx206x20Marchx202017 hrefCitation amp DateHow Må jeg faktisk tjene penger på å kjøpe lager en kort forklaring på hvordan du begynne å tjene penger fra aksjer å investere i aksjer er en av de mest attraktive, bevist, langsiktige måter å tjene penger fra hovedstaden din. Ved å erverve eierandeler i virkelige bedrifter som produserer ekte salg og profitt ved å selge ekte produkter og tjenester til kunder, og betale en rimelig pris i forhold til disse fortjenestene, har erfaringen vist seg igjen og igjen, en person kan akkumulere betydelig formue. White Packert Image Bank Getty Images Oppdatert 19. februar 2017 Hvis du lyttet til finansmedia eller investeringspress, kan du få feilaktig inntrykk av at det å tjene penger på å kjøpe aksjer, er et spørsmål om 34picking34 de riktige aksjene, handler raskt, limes til en dataskjerm eller et TV-apparat, og tilbringe dagene besatt av hva Dow Jones Industrial Average eller SampP 500 gjorde nylig. Ingenting kunne være lenger fra sannheten. Det er absolutt ikke hvordan jeg driver min egen portefølje eller porteføljene som vi kontrollerer hos familieforetakets kapitalforvaltningsselskap. I virkeligheten ble hemmeligheten for å tjene penger på å kjøpe aksjer og investere i obligasjoner oppsummert av den seni far til verdifall som investerte Benjamin Graham da han skrev 34 De virkelige pengene i investeringen må gjøres ettersom det meste av det har vært i fortiden ikke ute av kjøp og salg, men uten å eie og holde verdipapirer, motta renter og utbytte. og dra nytte av deres langsiktige verdiøkning.34 For å være mer spesifikt, som investor i vanlige aksjer, må du fokusere på total avkastning og ta en beslutning om å investere på lang sikt. noe som betyr absolutt minimum, forventer å holde hver ny stilling i fem år, forutsatt at du har valgt veldrevne selskaper med sterk økonomi og en historie om aksjonærvennlig styringspraksis. Det er slik ekte rikdom er bygget på aksjemarkedet for eksterne, passive investorer. Slik er det: Mange nye investorer forstår ennå ikke den faktiske mekanikken bak å tjene penger fra aksjer der verdier egentlig kommer fra eller hvordan hele prosessen fungerer. Hvis du har brukt mye tid på nettstedet, ser du at vi gir ressurser på noen ganske avanserte emner finansregnskapsanalyse. økonomiske forhold. kapitalgevinst skattestrategier, bare for å nevne noen, men dette er en viktig ting å rydde opp så ta en varm kopp kaffe, bli komfortabel i din favoritt lesestol og la meg gå gjennom en forenklet versjon av hvordan hele bildet passer sammen. Tjene penger fra aksjer begynner ved å kjøpe eierskap i en reell driftvirksomhet Når du kjøper en aksjeandel. du kjøper et stykke av et selskap. Forestill deg at Harrison Fudge Company, en fiktiv virksomhet, har et salg på 10.000.000 og en nettoinntekt på 1.000.000. For å skaffe penger til ekspansjon nærmet selskapets grunnleggere en investeringsbank hvis de hadde solgt aksjer til offentligheten i et innledende offentlig tilbud eller en børsmelding. De har kanskje sagt: Ok, vi tror ikke at vekstraten din er stor, så vi skal prise dette slik at fremtidige investorer vil tjene 9 på deres investering pluss uansett vekst du genererer som går ut til rundt 11.000.00043 verdi for hele selskapet (11 millioner divideres med 1 million nettoinntekter 61 9 avkastning på innledende investering.) Nå skulle det antas at grunnleggerne solgte helt i stedet for å utstede aksjer til offentligheten (for en forklaring på forskjellen, se Investing Lesson 1: Introduksjon til Wall Street.) Underwriters kunne ha sagt, du vil at aksjen skal selge for 25 per aksje fordi det ser rimelig ut, så vi skal kutte selskapet i 440 000 stykker eller aksjer i aksjer (440 000 aksjer x 25 61 11.000.000.) Det betyr at hvert stykke eller aksjebeholdningen har rett til 2,72 av overskuddet (1.000.000 fortjeneste 440.000 utestående aksjer 61 2,72 per aksje.) Dette tallet er kjent som grunnleggende EPS (kort for resultat per aksje.) Med andre ord, når du bu y en andel av Harrison Fudge Company, kjøper du retten til din pro rata-fortjeneste. Var du å kjøpe 100 aksjer for 2.500, ville du kjøpe 272 i årlig fortjeneste pluss uansett fremtidig vekst (eller tap) selskapet genererte. Hvis du trodde at en ny ledelse kan føre til at fudge-salg eksploderer, slik at pro rata-fortjenesten din vil bli 5 ganger høyere i løpet av få år, så vil dette være en svært attraktiv investering. Hvor mye penger du lager fra aksjer vil avhenge av hvordan ledelsen og styret tildeler kapitalen din Hva muddies opp situasjonen er at du ikke faktisk ser det 2,72 i fortjeneste som tilhører deg. I stedet har ledelsen og styret noen få valgmuligheter for dem, som i stor grad bestemmer suksessene til dine beholdninger: Det kan sende deg et kontantutbytte for en del eller hele overskuddet. Dette er en måte å returnere kapital til aksjonærer. Du kan enten bruke denne kontanter til å kjøpe flere aksjer eller gå tilbringe det på en måte som passer best. Det kan kjøpe tilbake aksjer på det åpne markedet og ødelegge dem. For en flott forklaring på hvordan dette kan gjøre deg veldig, veldig rik på det lange løp, les Stock Buy Backs: The Golden Egg of Shareholder Value. Det kan reinvestere midlene til fremtidig vekst ved å bygge flere fabrikker, butikker, ansette flere ansatte, øke annonseringen, eller et antall tilleggsinvesteringer som forventes å øke fortjenesten. Noen ganger kan dette innebære å søke oppkjøp og fusjoner. Det kan styrke balansen ved å redusere gjeld eller bygge opp likvide midler. Som er best for deg som eier Det avhenger helt avhengig av avkastningsstyringen kan tjene ved å reinvestere pengene dine. Hvis du har en fenomenal virksomhet, tror Microsoft eller Wal-Mart i de tidlige dagene da de begge var en liten brøkdel av deres nåværende størrelse - å betale ut noe kontantutbytte vil trolig være en feil fordi disse midlene kunne reinvesteres med høy rente. Det var faktisk tider i løpet av det første tiåret etter at Wal-Mart ble offentlig at det tjente mer enn 60 på egenkapital. Det er utrolig. (Sjekk ut DuPont desegregasjonen av ROE for en enkel måte å forstå hva dette betyr.) Disse typer avkastning finnes vanligvis bare i eventyr ennå, under ledelse av Sam Walton. Den Bentonville-baserte forhandleren var i stand til å trekke den av og gjøre mange medarbeidere, lastebilførere og utenforaksjonærer rike i prosessen. Berkshire Hathaway utbetaler ingen kontantutbytte mens amerikanske Bancorp har besluttet å returnere mer enn 80 av kapital til aksjonærer i form av utbytte og aksjekjøpsgebyr hvert år. Til tross for disse forskjellene har de begge muligheten til å være svært attraktive beholdninger til riktig pris (og spesielt hvis du tar hensyn til eiendomsplassering) forutsatt at de handler til riktig pris, f. eks. et rimelig utbyttejustert PEG-forhold. Personlig eier jeg begge disse selskapene fra det tidspunkt denne artikkelen ble publisert, og Id var opprørt hvis USB begynte å følge samme kapitalallokeringspraksis som Berkshire fordi det ikke har de samme mulighetene som er tilgjengelige for det som et resultat av forbudet på plass for bankholdingsselskaper. Til slutt vil eventuelle penger du lager fra dine aksjer, komme ned til en hånd med komponenter av totalavkastning, inkludert kapitalgevinst og utbytte. Nå som du ser dette, er det lett å forstå at rikdommen din er bygget hovedsakelig fra: En økning i aksjekursen. På lang sikt er dette resultatet av markedet som verdsetter den økte fortjenesten som følge av utvidelse i virksomheten eller tilbakekjøp av aksjer. som gjør at hver aksje representerer større eierskap i virksomheten. Med andre ord, hvis en virksomhet med 10 aksjekurser vokste 20 i 10 år gjennom en kombinasjon av ekspansjon og tilbakekjøp av aksjer, bør den være nesten 620 per aksje innen tiår som et resultat av disse styrkene forutsatt at Wall Street opprettholder samme pris - til-inntjeningsgrad. Utbytte. Når inntekter utbetales til deg i form av utbytte, mottar du faktisk kontanter via en innsjekk i posten, et direkte innskudd på din meglerkonto. kontoen eller sparekontoen, eller i form av ytterligere aksjer reinvestert på dine vegne. Alternativt kan du donere, bruke eller hale disse utbyttene opp i kontanter. Av og til, under markedsbobler, kan du få mulighet til å tjene penger ved å selge til noen for mer enn selskapet er verdt. På lang sikt er investorens avkastning imidlertid uløselig knyttet til det underliggende overskuddet som genereres av virksomheten til virksomheten som han eller hun eier. For å lære mer om disse emnene, les de 3 måtene du egentlig tjener penger på å investere på lager. Du vil kanskje også sjekke ut min Investing in Stocks guide. Balansen gir ikke skatt, investering eller finansielle tjenester og råd. Informasjonen presenteres uten hensyn til investeringsmålene, risikotoleransen eller økonomiske forhold til en bestemt investor og kan ikke være egnet for alle investorer. Tidligere resultater er ikke en indikasjon på fremtidige resultater. Investering innebærer risiko inkludert eventuell tap av hovedstol. Vis Full ArticleOptions Grunnleggende: Hvordan Alternativer Arbeid Nå som du kjenner grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer. Vel, bruk et fiktivt firma kalt Corys Tequila Company. La oss si at den 1. mai er aksjekursen på Corys Tequila Co. 67 og premien (kostnad) er 3,15 for en 70 juli samtale, noe som indikerer at utløpet er den tredje fredag i juli og strekkprisen er 70. Den Totalprisen på kontrakten er 3,15 x 100 315. I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men ignorere dem for dette eksempelet. Husk, en aksjeopsjonskontrakt er muligheten til å kjøpe 100 aksjer det er derfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Strike-prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er noe mer verdt det, fordi kontrakten er 3,15 per aksje, vil break-even-prisen være 73,15. Når aksjekursen er 67, er den mindre enn 70 slagprisen, så alternativet er verdiløst. Men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, så du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78. Alternativkontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8,25 x 100 825. Trekk fra det du betalte for kontrakten, og fortjenesten din er (8,25 - 3,15) x 100 510. Du nesten doblet pengene våre på bare tre uker Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du tror at aksjekursen vil fortsette å stige. For dette eksemplets skyld, kan vi si at vi lar det ri. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62. Fordi dette er mindre enn vår 70 slagpris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen på 315. For å gjenoppta, er det som skjedde med vår opsjonsinvestering: Prisen sving for lengden av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i aksjon. Trener Versus Trading-Out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge (utøve) den underliggende. Dette er sant, men i virkeligheten er ikke flertallet av opsjoner faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet til 78 for et overskudd på 8 per aksje. Du kan også holde aksjen, og vite at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Imidlertid velger flertallet av tidtakere å tjene sin fortjeneste ved å utelukke sin stilling. Dette innebærer at innehaver selger sine opsjoner på markedet, og forfattere kjøper sine posisjoner igjen for å lukke. Ifølge CBOE utøves ca. 10 av opsjonene, 60 handles ut og 30 utløper verdiløs. Intrinsic Value og Time Value På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av alternativer. I vårt eksempel gikk premien (pris) av opsjonen fra 3,15 til 8,25. Disse svingningene kan forklares av egenverdien og tidsverdien. I utgangspunktet er en opsjonspremie dens verdiverdiens verdi. Husk, inneboende verdi er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen. Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende: I virkeligheten handler alternativene nesten alltid over egenverdi. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få det grunnleggende under hatten din før du kommer inn i spillet. Dra nytte av lagerbevegelser ved å bli kjent med disse derivatene. Lær mer om aksjeopsjoner, inkludert noen grunnleggende terminologi og overskuddskilden. Et godt sted å starte med opsjoner er å skrive disse kontraktene mot aksjer du allerede eier. Evnen til å trene bare på utløpsdatoen er hva som skiller disse alternativene fra hverandre. Adage-kvoten din - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Aksjer er ikke de eneste verdipapirene underliggende opsjoner. Lær hvordan du bruker FOREX-alternativer for profitt og sikring. Futures kontrakter er tilgjengelige for alle typer finansielle produkter, fra aksjeindekser til edle metaller. Handelsalternativer basert på futures betyr å kjøpe anrops - eller salgsopsjoner basert på retningen. Ofte stilte spørsmål Finn ut hvilke land som har de mest restriktive importtariffer på internasjonale produkter, basert på data samlet av. Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendel koster seg proporsjonalt. Ofte stilte spørsmål Finn ut hvilke land som har de mest restriktive importtariffer på internasjonale produkter, basert på data samlet av. Mens begge begrepene ofte brukes til å beskrive utførelsen av en investering, er avkastning og retur ikke en og samme. Lær hvordan agenter, mæglere og meglere ofte betraktes som de samme, men i realiteten har disse eiendomsstillinger forskjellige. Fordi svært få eiendeler varer for alltid, krever en av hovedprinsippene for periodiseringsregnskap at en eiendomspris skal være proporsjonalt. Call Option Trading Eksempel Eksempel på Call Options Trading: Trading Call Options er så mye mer lønnsomt enn bare trading aksjer, og det er mye lettere enn de fleste tror, så vi kan se på et enkelt eksempel på samtalevalg. Eksempel på anropsopsjon: Anta at YHOO er på 40, og du tror at prisen går opp til 50 i løpet av de neste ukene. En måte å tjene på denne forventningen er å kjøpe 100 aksjer av YHOO-aksjen på 40 og selge den om noen få uker når den går til 50. Dette ville koste 4000 i dag, og da du solgte de 100 aksjene på lager i noen uker, ville du motta 5000 for en 1000 fortjeneste og en 25 retur. Mens en 25 retur er en fantastisk avkastning på noen aksjemarked, fortsett å lese og finn ut hvordan tradingoppkjøpsalternativer på YHOO kan gi 400 avkastning på en lignende investering. Hvordan slå 4000 til 20.000: Med call options trading, er ekstraordinære avkastninger mulig når du vet sikkert at en aksjekurs vil flytte mye på kort tid. (For eksempel, se 100K Options Challenge) Lets begynne med å handle en samtalekontrakt for 100 aksjer i Yahoo (YHOO) med en strykpris på 40 som utløper om to måneder. For å gjøre det lett å forstå, må vi anta at dette anropsalternativet var priset til 2,00 per aksje, som ville koste 200 per kontrakt siden hver opsjonsavtale dekker 100 aksjer. Så når du ser prisen på et alternativ er 2,00, må du tenke 200 per kontrakt. Å handle eller kjøpe et anropsalternativ på YHOO gir deg nå rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 per aksje når som helst mellom nå og 3. fredag i utløpsmåneden. Når YHOO går til 50, vil vårt anropsalternativ for å kjøpe YHOO til en strykpris på 40 bli priset minst 10 eller 1000 per kontrakt. Hvorfor 10 du spør Fordi du har rett til å kjøpe aksjene til 40 når alle andre i verden må betale markedsprisen på 50, må det rette være verdt 10 Dette alternativet sies å være i pengene 10 eller det har en egenverdi på 10. Call Option Payoff Diagram Så når vi handlet YHOO 40-samtalen, betalte vi 200 for kontrakten og solgte den til 1000 for en 800 fortjeneste på 200 investeringer - det er en 400-retur. I eksemplet om å kjøpe de 100 aksjene i YHOO hadde vi 4000 å bruke, så hva ville ha skjedd hvis vi brukte det 4000 på å kjøpe mer enn ett YHOO-anropsalternativ i stedet for å kjøpe de 100 aksjene i YHOO-aksjen. Vi kunne ha kjøpt 20 kontrakter ( 4.00020020 call options kontrakter) og vi ville ha solgt dem for 20.000 for en 16.000 fortjeneste. Call Options Trading Tips: I USA utløper de fleste aksje - og indeks opsjonskontrakter den 3. fredag i måneden, men dette begynner å endres ettersom børsene tillater opsjoner som utløper hver uke for de mest populære aksjene og indeksene. Anropsalternativer Trading Tips: Merk også at i USA er de fleste anropsalternativer kjent som American Style-alternativer. Dette betyr at du kan trene dem når som helst før utløpsdatoen. I motsetning til dette kan alternativene for europeisk stil bare gi deg mulighet til å utnytte anropsalternativet ved utløpsdatoen. Ring og Put Option Trading Tips: Til slutt noter du fra diagrammet nedenfor at den største fordelen at anropsalternativene har over salgsopsjoner, er at fortjenestepotensialet er ubegrenset Hvis aksjene går opp til 1000 per aksje, vil disse YHOO 40-anropsalternativene være i pengene 960 Denne kontrastene til et put-alternativ i det meste at en aksjekurs kan gå ned er til 0. Så det meste som et put-alternativ kan noensinne være i pengene er verdien av strekkprisen. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og går bare til 45 Hvis prisen på YHOO stiger over 40 ved utløpsdatoen, for å si 45, er anropsalternativene dine fortsatt i penger på 5 og du kan utøve alternativet og kjøpe 100 aksjer av YHOO på 40 og selger dem umiddelbart til markedsprisen på 45 for en 3 gevinst per aksje. Selvfølgelig trenger du ikke å selge det umiddelbart - hvis du vil eie aksjene til YHOO, så trenger du ikke å selge dem. Siden alle opsjonskontrakter dekker 100 aksjer, er det reelle overskuddet på den ene opsjonskontrakten faktisk 300 (5 x 100 aksjer - 200 kostnader). Fortsatt ikke så loslitt, hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opptil 50 og bare holder seg rundt 40 Nå, hvis YHOO forblir i utgangspunktet det samme og svinger rundt 40 i de neste ukene, vil alternativet være at-the - penger og vil til slutt utgå verdiløs. Hvis YHOO holder seg til 40, er 40 anropsalternativet verdiløst fordi ingen ville betale noen penger for alternativet hvis du bare kunne kjøpe YHOO-aksjen på 40 i det åpne markedet. I dette tilfellet ville du ha mistet bare 200 som du betalte for det ene alternativet. Hva skjer med anropsalternativene hvis YHOO ikke går opp til 50 og faller til 35 Nå, hvis markedsprisen på YHOO er 35, har du ingen grunn til å utøve anropsalternativet ditt og kjøpe 100 aksjer på 40 aksjer for en umiddelbar 5 tap per aksje. Det er hvor ditt anropsalternativ kommer til nytte siden du ikke har plikt til å kjøpe disse aksjene til den prisen - du gjør ingenting og lar alternativet gå ut av verdiløshet. Når dette skjer, blir alternativene dine vurdert utenom pengene, og du har mistet 200 som du betalte for anropsalternativet ditt. Viktig Tips - Legg merke til at uansett hvor langt prisen på aksjen faller, kan du aldri miste mer enn kostnaden for den første investeringen. Det er derfor linjen i utløsningsplanen for innkjøpsopsjon over er flatt dersom sluttkursen er til eller under streikprisen. Vær også oppmerksom på at anropsalternativer som er utløpt for 1 år eller mer i fremtiden, kalles LEAPs, og kan være en mer kostnadseffektiv måte å investere i dine favorittbeholdninger. Husk alltid at for å kunne kjøpe dette YHOO 40 oktober-alternativet, må det være noen som er villig til å selge deg det anropsalternativet. Folk kjøper aksjer og anropsalternativer som tror deres markedspris vil øke, mens selgere tror (like sterkt) at prisen vil falle. En av dere vil være rett og den andre vil gå galt. Du kan enten være kjøper eller selger av anropsalternativer. Selgeren har mottatt en premie i form av den opprinnelige opsjonsprisen kjøperen betalte (2 per aksje eller 200 per kontrakt i vårt eksempel), og tjene noen kompensasjon for å selge deg retten til å ringe aksjen vekk fra ham dersom aksjekursen lukkes over streikprisen. Vi kommer tilbake til dette emnet litt. Den andre tingen du må huske er at et anropsalternativ gir deg rett til å kjøpe en aksje til en bestemt pris på en bestemt dato, og et puteringsalternativ gir deg rett til å selge en aksje til en bestemt pris innen en bestemt dato. Du kan huske forskjellen enkelt ved å tenke på et anropsalternativ, slik at du kan ringe aksjen vekk fra noen, og et put-alternativ lar deg sette aksjen (selge den) til noen. Her er de 10 beste alternativkonseptene du bør forstå før du gjør din første ekte handel:
No comments:
Post a Comment